Den "interne volumen" af den modne process -støberi på det kinesiske fastland er afsluttet, og tidevandet af prisskæring og orden, der griber, er gradvist spredt.I andet halvår øges citatet af den lokale støberi Huahong med 10%, og prisen på den modne processtøberi vil stoppe med at falde i to på hinanden følgende år, hvilket betyder, at industrien er gået ud af korrektionsperioden ogbevæger sig mod en sund vej.UMC, VIS, PSMC og andre modne processtøberier, der fokuserer på Wafer Foundry, ser på de bedste citater og hjælper med operationen.
I henhold til brancheanalysen på grund af geopolitiske faktorer på dette tidspunkt er de fleste af Wafer -støberierne på det kinesiske fastland baseret på det lokale marked, og der er gradvist afvigelser med den taiwanske Wafer Foundry -kundegrundlag.Men hvis Huahongs citat holder op med at falde og dukker op, er det et vejledende.Når alt kommer til alt, siden afslutningen af epidemien, er citatet af den modne Wafer -støberi -proces revideret hele vejen.Hvis citatet dukker op, symboliserer det rebound af forbrugerelektronisk efterspørgsel, og det forventes, at prisen og volumenet af UMC, VIS, PSMC og andre Taiwan -støberier vil stige sammen i andet halvår.
Den juridiske repræsentant mener, at hvis markedsforholdene for modne Wafer -støberi -processer rebound, vil UMC prioritere fordele, ledsaget af en genopblussen i efterspørgsel efter forbrugerelektronik og mobiltelefoner.Relaterede produkter inkluderer OLED -paneldriver ICS, Image Signal Processors (ISP'er), WIF -enkeltchips osv. Og lagerbetingelser inden for computer-, forbruger- og kommunikationsfelterne forbedres til et sundere niveau.
VIS- og PSMC -operationer vil også følge tendensen med industriel opsving.Selvom verdens førende virksomheder ikke kommenterer prisproblemer, nævnte virksomheden tidligere, at forbrugerelektronikbeholdning forventes at vende tilbage til normale niveauer i 2024. Selvom industrielle og bilopbevaringsjusteringer stadig er i gang, er det stadig optimistisk, at den samlede operation vilVis moderat vækst i andet halvår.
PSMC har også gradvist følt afkastet af ordrer, og virksomheden understreger, at det fortsat vil tilpasse sig markedskonkurrencen og er forpligtet til at justere produktions- og salgsstrategier.Med de relevante resultater, der viser, at kundens lagerniveauer vender tilbage til sunde niveauer og nye forretningsmuligheder på Causeway Factory -udfoldelsen, forventes det, at indtægterne gradvist vil komme sig.
Morgan Stanley, en udenlandsk investor, er meget bekymret for markedssituationen for modne Wafer -støberi -processer.I sin seneste rapport om "moden Wafer Foundry Process Industry" har den ændret sine konservative synspunkter og flyttet sit fokus til en mere positiv.
I henhold til DA MO -analyse, med Huahongs produktionskapacitetsudnyttelsesgrad, der når 100%, kan priserne stige med 10% i andet halvår, hvilket indsnævrer prisforskellen med Taiwan -fabrikker og letter presset fra industriens priskonkurrence.Som et resultat er målpriserne for VIS og PSMC hævet, og ratings er hævet til "neutral".
DA MO vil øge sin VIS -overskudsprognose med henholdsvis 5%, 5%og 15%fra 2024 til 2026. Ser man fremad for fremtiden forventes VIS's nye kunde Qualcomm og Power Management IC Chip Source Systems (MPS) at bidrage med ca. 10% til 20% af verdens samlede omsætning fra 2025 til 2026 og blev en anden bullish drivkraft for forretningsvækst.
Med hensyn til PSMC, på trods af peer -konkurrence fra det kinesiske fastland, er Damo stadig optimistisk over, at bruttofortjeneste for PSMC gradvist vil blive bedre.Der er tre hovedårsager: For det første vil der være bedre kapacitetsudnyttelse i fremtiden, som forventes at stige til mere end 70% i anden halvdel af 2024.
For det andet, sammenlignet med jævnaldrende på det kinesiske fastland, er prisgabet indsnævret, og Huahong kan øge skiveprisen, hvilket gør priskonkurrencen mindre hård;For det tredje er hukommelsespriserne lidt forbedret.
